1. 首页
  2. 财经

私募大佬刘晓龙发声:市场大概率已是底部区域!关注新能源、半导体、军工等成长股

  “市场大概率已是底部区域。”  “接下来港股、A股的走势可能相对更趋同。”

“市场大概率已是底部区域。”

“接下来港股、A股的走势可能相对更趋同。”

“我会在所有的资产之间不断做性价比的推演和计算,寻找那些现在处于历史估值低位的资产,通过基本面的分析做一定的转换。”

3月18日,私募大佬聚鸣投资董事长刘晓龙罕见发声,就近期市场行情、2022年市场展望等做了详细解读。他表示,市场大概率已是底部区域,行业方面可关注新能源、半导体、军工等成长方向。

底部指向明确

刘晓龙分析称,从今年初开始,市场下跌反映的是之前赛道股的高估值,以及市场对经济预期相对悲观的看法。进入到2月底、3月之后,主要的担心开始阶段性转移到了俄乌局势。

3月16日,国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,研究当前经济形势和资本市场问题。随后三天,市场企稳反弹。刘晓龙认为,会议不只是对于股市,也给房地产、平台经济等带来偏正面的信号。

刘晓龙认为,第一,决策层对于股市的下跌,尤其是香港股市的下跌,是非常重视的。

另一方面,截至周二,A股市场的整体估值比2018年的底部大概高10%左右。考虑到2021年的年报和2022年一季报数据还未完全披露,这两个季度的增长是比较确定的,也就是说整个市场的估值对比2018年的最低估值仅高5%-10%左右,基本在底部区域。

此外,刘晓龙测算,创业板在2300-2500点大约是一个底部区域,此前创业板下探到2400多点的位置,大概率已经是底部区域了。如果不出现极端的超预期情况,接下来市场应该会在此区域相对窄幅波动。

港股、A股后市走势会更趋同

港股和中概股成为近期市场关注的焦点。

刘晓龙表示,年初以来,港股和中概股经历了两轮下跌:第一轮是随全球市场一起下跌,第二轮是俄乌冲突发生后的下跌。近几天港股的反弹比A股强烈,据其测算,港股和中概股近期的反弹基本已经收复了第二轮下跌的幅度。因此,接下来港股、A股的走势可能相对更趋同。

对于港股和中概股的未来,刘晓龙抱有较强的信心。他表示,中国的工业生产占到全球的30%以上,港股和中概股这些优质公司,未来依然是优质的。

不必担心流动性问题

对于市场关心的流动性问题,刘晓龙表示,去年底,市场基本对于美联储加息的问题有了一致预期,目前市场已经消化了这个预期。

对于国内流动性的观察,刘晓龙认为,从央行等各部门的政策导向来看,宽松是确定的。且未来相当长的时间内,利率长期下行的大趋势是不会变的,叠加经济增速放缓,大家对于回报率的要求是降低的,对于中美利差锚定也需要用发展的眼光来看待,宽松或许会是个大的趋势。

对于今年接下来的大半年时间,刘晓龙认为流动性是很充裕的,不用担心今年的流动性。

看好新能源、半导体、军工等成长方向

刘晓龙表示,成长股有三种表现形式:第一,行业的渗透率不断提升,总需求在高速增长;第二,总量增长虽然不大,但结构性的变化使得国内总量在增长;第三,量价齐升,量增长的同时价格也在持续增长。

刘晓龙更好看新能源、半导体、军工等方向。例如新能源方向,新能源车行业的渗透率还有很大提升空间;在碳中和的背景下,光伏、风电等新能源的增长相对来说也是较为确定的;半导体方面,当前中国一年进口的总额在2.5万亿元左右,一旦国内有企业能走出来,空间是非常巨大的。

此外,从逆向投资的角度来看,刘晓龙认为电力和医药也值得关注。

谈及投资策略,刘晓龙表示,“我会在所有的资产之间不断做性价比的推演和计算,如果发现有持仓的公司明显高于均值相当长一段时间,就可能会逐步降低这部分资产的比重,而去寻找那些现在处于历史估值低位的资产,通过基本面的分析做一定的转换。”他认为,这是他控制回撤的主要方法之一。

(文章来源:中国证券报)

本文来自网络,不代表8号金融街立场,如若转载,请注明出处:http://www.8hjrj.com/caijing/7886.html

发表评论

登录后才能评论

联系我们

400-800-8888

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:78799268@qq.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息